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今天来聊聊投资中获得超额收益的逻辑。
低估、成长、有风
【资料图】
是一切的核心。在较低估值的时候买,首先更安全。
其次只有我们在低估的时候买,未来获得估值提升的概率才足够大。
在低估值时买,大致有三种组合
第一种:看对,市场也恢复乐观,赚业绩增长,和估值提升的钱。
第二种:看对,但市场没有恢复乐观,可以赚业绩增长的钱,一些稳定分红的企业可以稳定吃分红。
第三种:看错,企业在估值很低时,本身就是因为市场对他很悲观造成的,错的别太离谱,往往不会有巨大暴跌,只要自己能敢于认错,不会有太大损失。
相反高估买也可能面对三个组合
第一种:看对,业绩确实还能保持高增长,市场也依然乐观,也只是符合预期,顶多能赚点业绩增长的钱。
第二种:看对,业绩确实还能保持高增长,但是市场热点过去了,估值开始下降,业绩确实增长了30%,但是估值下降了50%,因此还亏钱。
第三种:看错,逻辑证伪,股价头也不回的暴跌,损失惨重。
低估买,至少能解决投资中绝大部分亏钱的问题。
加大了容错空间,低估且业绩有一定的增长,股价不涨,估值就会继续降低,总有一刻估值低到引起资本注意。
一旦来了行情就舍不得卖,总觉得还能卖更高。最终浮盈变亏损,反而坚决的卖出了。
没有经验积累,思想又特别激进,只幻想巨大的利益,忽略巨大的风险。
养牛赚钱的人就是个破三轮,养牛亏钱的人,大铲车,小铲车自动上料机弄了一堆。
股市何尝不是,说个我身边真实的经历,07年的时候,我有个亲戚牛市赚了点钱,卖了房子,辞了工作,专门花大钱租了个办公场所,架着六块屏幕。
每次大行情末期,这样的事网上也有很多。
其实大部分人自己投资,根本用不到那么好的办公室,那么多设备,但是氛围得到位。
那些成功的企业家动不动车库创业,而我们很多人,干点小生意,得花一半钱做面子工程。
为啥牛市反而是大多数散户最终的噩梦,其实就和养牛一样,遇见行情好就不断膨胀,卖了30头牛赚了点钱,以为自己很擅长这个,本金和赚的钱继续投了不说,还得拿积蓄来加大投入,再买60头牛甚至更多回来。
行情好的时候信心不断膨胀,不断加大投入,最终寒冬来了一把亏光。
就像上面说的农户,牛价一跌马上就不想养了,光想赚钱,不想等待,自然不可能。
而这位老哥的赢,我认为赢在平常心,赢在懂得慢慢积累。不贪心,有赚就好,不着急,慢慢积累。
而让他能做到这些的,我认为他说的最后一段话是关键。“咱们这个养殖业,你又不是大型养殖场,做不到专业企业那个情况,他就是给你增产增收的目的。”
当你有了这个觉悟,才能有平常心,你有了平常心,你才能见好就收,保持耐心,慢慢积累。
看别人说养牛,这句话我们肯定很认同,一个散户养牛你还能养成个专业企业不成,能赚点钱就够了,这道理还有人不懂?
所谓当局者迷,一到投资上,我们为啥变的激进,没有耐心,总幻想暴富,是因为我们犯了和一些养牛失败的人一样的错误。一个散户拿着点钱入市,动不动谈的是财务自由,在这巨大的梦想下,怎么可能有平常心,怎么可能不激进,怎么愿意慢慢积累。
人生就是这样,总想一次性做个大事的人,你发现很多年过去了,他还是那样。
一步步稳扎稳打的人,慢慢的总会越来越好。
今天就聊这么多,我们下期见。
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