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昨日(5月18日)受市场风格轮动影响,细分化工指数收跌1.18%,盘中指数点位一度创下2020年7月以来新低。
资金面上,随着板块底部震荡整固,化工ETF(516020)罕见连续29日获资金净买入。根据上交所公开数据,自4月4日以来,化工ETF(516020)份额持续增长状态,29个交易日累计净申购额达1.21亿元!
从近一年价格及份额走势看,化工ETF(516020)呈现较为明显的“高抛低吸”特征。今年在国内大的经济复苏趋势背景下,底部价值愈加凸显的化工ETF(516020)也成为长线资金“主攻”方向之一。
对于近期基础化工板块,天风证券(行情601162,诊股)建议关注国际产业布局深刻变革周期下的投资机会,主要有三大关注角度。①引领发展:从需求持续增长、需求复苏、产业未来发展潜力等角度;②保障安全:从粮食安全和制造业转移本土化等角度;③聚焦产业发展核心力量:精细化工行业向“微笑曲线”两端延伸,龙头企业高质量产能持续扩张等。
开源证券最新分析则重点强调,电子特气迎风起,国产替代正当时。电子特种气体在电子产品制程中广泛应用于刻蚀、清洗、气相沉积、掺杂等工艺,被称为集成电路、液晶面板、LED及光伏等半导体材料的“粮食”和“源”。国内电子特气产业起步较晚,当前国内市场份额多被空气化工等海外企业占据,截至2020年国产化率不足15%,国产替代亟待加速。展望未来,伴随国家相关产业支持政策的陆续出台,电子特气国产化率有望持续提高。根据TECHCET及观研天下数据,预计2025年全球电子特气市场规模将达到60.23亿美元,2022-2025年CAGR达到6.39%;同时预计2024年国内电子特气市场规模将达到230亿元,2022-2024年CAGR达到10.31%。
此外,近期开源证券发布化工行业中期投资策略,针对整个化工板块,开源证券认为2023年经济复苏趋势日渐显现,化工品需求改善,伴随着中特估的完善,化工国企有望迎来价值重估,基础化工繁星落地,静待花开。①芳烃产业链持续复苏,沙特阿美入股荣盛石化(行情002493,诊股)引领中国炼化资产价值重估;②制冷剂行业或持续复苏,继续看好氟化工行业景气度全面上行;③经济持续向上复苏,周期底部逆势扩张,化工龙头拐点显现;④做强做优做大国有资本和国有企业,看好化工国企迎来价值重估。
资料显示,化工ETF(516020)跟踪中证细分化工产业主题指数,全面覆盖化工各个细分领域。其中近5成仓位集中于大市值龙头股,包括万华化学(行情600309,诊股)、盐湖股份(行情000792,诊股)、恩捷股份(行情002812,诊股)、天赐材料(行情002709,诊股)、华鲁恒升(行情600426,诊股)、荣盛石化等,分享强者恒强投资机遇;其余5成仓位兼顾布局磷肥及磷化工、氟化工、氮肥、煤化工、钛白粉等细分领域龙头股,全面把握化工板块投资机会。
风险提示:化工ETF被动跟踪中证细分化工产业主题指数,该指数基日为2004.12.31,发布日期为2012.4.11。基金管理人评估的本基金风险等级为R3-中风险。任何在本文出现的信息(包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等)均只作为参考,投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另,本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议,本公司亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险,基金的过往业绩并不代表其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证,基金投资需谨慎。